Finanzas descentralizadas (DeFi) en Ethereum: ¿el futuro de las finanzas?

Las finanzas descentralizadas, o “DeFi” para abreviar, se han apoderado de los mundos de las criptomonedas y las cadenas de bloques. Sin embargo, su reciente resurgimiento enmascara sus raíces en la era de los globos de 2017. Si bien todos y su perro estaban haciendo una “Oferta inicial de monedas” o ICO, pocas empresas vieron el potencial de la cadena de bloques mucho más allá de una rápida ganancia de precio. Estos pioneros imaginaron un mundo en el que las aplicaciones financieras, desde el comercio hasta el ahorro, la banca y los seguros, solo serían posibles en la cadena de bloques sin intermediarios.

Para comprender el potencial de esta revolución, imagínese si tuviera acceso a una cuenta de ahorros que produce un 10% anual en USD, pero sin un banco y prácticamente sin riesgo de fondos. Imagine que puede negociar un seguro de cosechas con un agricultor de Ghana que vive en su oficina en Tokio. Imagina que puedes ser un creador de mercado y ganar impuestos como un porcentaje que cada ciudad quiere. Suena demasiado bueno para ser verdad? No es. Este futuro ya está aquí.

Bloques de construcción de DeFi

Hay algunas cosas básicas que debe saber sobre DeFi antes de continuar:

  • Creación automática de mercado o permuta de un activo con otro sin fideicomiso, sin intermediario ni cámara de compensación.

  • Préstamos con exceso de garantía o la capacidad de “utilizar activos” para comerciantes, especuladores y tenedores a largo plazo.

  • Monedas estables o activos algorítmicos que rastrean el precio de un soporte sin estar centralizados o respaldados por activos físicos.

Comprender cómo se crea DeFi

Las monedas estables se usan con frecuencia en DeFi porque imitan las monedas fiduciarias tradicionales como el USD. Este es un avance importante, porque la historia de las criptomonedas muestra lo volátiles que son las cosas. Las monedas estables como DAI están diseñadas para rastrear el valor del USD con desviaciones menores incluso durante mercados bajistas fuertes, es decir, incluso si el precio de las criptomonedas colapsa como el mercado bajista 2018-2020.

Los protocolos de préstamos son un desarrollo interesante que generalmente se basa en el lado estable. Imagínese si pudiera bloquear sus activos de $ 1 millón y luego tomarlos prestados en monedas estables. El protocolo venderá automáticamente sus activos si no paga el préstamo cuando su garantía ya no es suficiente.

Los creadores de mercado automatizados son la base de todo el ecosistema DeFi. Sin esto, está atrapado en el antiguo sistema financiero en el que tiene que confiar en su corredor o cámara de compensación o en un intercambio. Los creadores de mercado automatizados o AMM a corto plazo le permiten intercambiar un activo con otro en función de una reserva de ambos activos en sus grupos. El descubrimiento de precios se realiza mediante arbitraje externo. La liquidez se combina sobre la base de los activos de otras personas y tienen acceso a tarifas de negociación.

Ahora puede obtener exposición a una amplia variedad de activos, todos en el ecosistema Ethereum y sin tener que interactuar con el mundo financiero tradicional. Puede ganar dinero tomando prestados activos o siendo un creador de mercado.

Para el mundo en desarrollo, esta es una innovación asombrosa, ya que ahora tienen acceso al conjunto completo de sistemas financieros en el mundo desarrollado sin barreras de entrada.